2024年1月22日发(作者：)

目录

1 操作系统行业：巨头主导，国产力量不断进取 .......................................................................................................... 3

1.1 PC操作系统行业由巨头主导，服务器领域则以Linux为主 ..................................................................................................... 3

1.2 操作系统发展历史：2018年以来进入重要的攻坚发展阶段 .................................................................................................... 4

2 国产化紧迫性：CentOS停服趋势已定，国产化势在必行 ......................................................................................... 6

2.1 CentOS停服趋势已定，操作系统自主化势在必行..................................................................................................................... 6

2.2 国产厂商积极奋进担当行业责任，龙头扛起国产“大旗” ........................................................................................................... 7

3 国产操作系统发展现状：国产龙头后起发力，生态持续完善 .................................................................................. 10

3.1 国内市场格局：两强主导，群雄并立 .......................................................................................................................................... 10

3.2 生态不断完善：欧拉生态持续繁荣，麒麟openKylin快速发展 ........................................................................................... 11

4 操作系统国产替代空间：百亿空间可期，存量视角更显潜力 .................................................................................. 17

4.1 服务器端空间：到2027年市场规模有望超百亿 ...................................................................................................................... 17

4.2 PC端空间：到2027年有望达到近70亿元 .............................................................................................................................. 17

4.3 另一个视角：从存量渗透率来看操作系统国产化的重要机遇 ................................................................................................ 18

5 投资建议 .............................................................................................................................................................. 20

6 风险提示 .............................................................................................................................................................. 21

插图目录 .................................................................................................................................................................. 22

表格目录 .................................................................................................................................................................. 22

插图目录

图1： 2021中国服务器操作系统市场占有率 .................................................................................................................................... 3

图2： Linux系统版本迭代图 ................................................................................................................................................................ 4

图3： 国产操作系统发展阶段梳理 ....................................................................................................................................................... 5

图4： CentOS停服前与停服后的产业链位置情况梳理 .................................................................................................................. 6

图5： 各行业操作系统迁移意愿调查数据（2020年） ................................................................................................................... 7

图6： 麒麟软件保障操作系统兼容过渡............................................................................................................................................... 8

图7： VirtIO-GPU 云桌面技术栈框架 ............................................................................................................................................... 9

图8： 2021中国桌面操作系统市场占有率 ...................................................................................................................................... 10

图9： 麒麟软件收入变化情况 ............................................................................................................................................................. 11

图10： 麒麟软件净利润变化情况 ....................................................................................................................................................... 11

图11： openEuler欧拉操作系统装机量（万套） ......................................................................................................................... 12

图12： openEuler社区发展情况 ...................................................................................................................................................... 12

图13： 发布 openEuler 商业发行版的厂商 .................................................................................................................................. 13

图14： openEuler单位会员贡献排名（合并请求PR角度） ..................................................................................................... 13

图15： HarmonyOS Connect 生态解决方案合作伙伴案例 ...................................................................................................... 15

图16： 在鸿OS发行版总体架构 ....................................................................................................................................................... 15

图17： openKylin从五个方面、围绕代码流通的全链路进行安全管理 .................................................................................... 16

图18： openKylin社区用户、贡献者等生态发展情况 ................................................................................................................. 16

表格目录

重点公司盈利预测、估值与评级 ............................................................................................................................................................ 1

表1： 中国五大重点基础行业服务器操作系统使用份额（2020年） .......................................................................................... 7

表2： 国内主流国产操作系统梳理 ..................................................................................................................................................... 11

表3： openEuler典型案例及大客户 ................................................................................................................................................ 14

表4： 国内信创服务器操作系统目标市场规模测算 ........................................................................................................................ 17

表5： 国内信创PC操作系统目标市场规模测算 ............................................................................................................................. 18

表6： 国内信创操作系统市场规模测算总结 .................................................................................................................................... 18

表19

7： 17-21年国内存量信创操作系统目标市场存量规模测算，以及领军企业收入占比 .....................................................