期货模拟交易实验报告

2024年2月19日发(作者：)

经济与管理学院

《期货与期权投资学》课程实验报告

专业班级：经济 1502

姓

成

名：

绩：

实验日期： 2018 年 4 月至 6 月

教师签字：

期货模拟交易实验报告

一、实验名称

期货模拟交易

二、实验时间

2018 年 4 月‐2018 年 6 月

三、实验内容

运用赢顺云交易模拟系统，进行期货品种的开仓、平仓等操作，通过设置行情选中自己

认为有潜力的、感兴趣的期货进行实时关注。同时每次的期货交易可以根据自己对市场行情

的理解及预测选择“做空”及“做多”即具体对期货的买卖操作。在模拟操作中，如何看待

选定期货的历史信息而进行有策略的投资选择是十分重要的。在期货市场中，虽然可以“以

小搏大”，“空手买卖”，但是每次模拟操作的买卖方向直接决定了收益情况，因此要把握

好市场行情，谨慎选择操作方向。我国的期货市场主要包括上海、郑州及大连期货交易市场，

主要经营的期货产品分为工业产品、农产品及贵金属三大类。在决定每一次的持仓操作时，

不仅要在分析国际国内期货市场的基础上合理选择持仓期货商品，还要通过部分期货的市场

变化相关性，构造合理的投资组合，以防范可能的市场风险并控制内部的操作风险。

四、实验目的

通过实践了解期货的产生，综合分析宏观和微观因素对期货市场的影响；实际了解期货

价格走势，了解其价格与成交量之间的走势，并学习尝试进一步判断其未来走势；熟悉期货

操作的基本分析方法，灵活运用基本面分析和技术面分析；模拟投资，熟悉交易过程，提高

理论联系实际的能力，将课上所学习的投机策略具体运用于实践中；学会选择合理适当的期

货品种进行操作。

五、实验过程

从 20148 年 4 月到 6 月共进行了两个月的期货模拟交易，起初的保证金账户中有 1000

万人民币的可操作资金，共平仓操作 15 笔截至最后一次交易，盈利 624278 元。



重点操作分析 1、白糖 1809：5 月 24 日买入 40 手，成交价 5459；6 月 15 日平仓，成交价 5234（盈

图 1 白糖 1809K 线图

利 90000）

（一）买卖动机

白糖是我的交易策略改变的第一只商品期货的操作。是我操作的第一笔期货交易，在观

察 k 线图时发现该品种近期有很明显的大跌的形态，成交量较大，短期 K 线有明显的的下跌趋势。其中关键指标是：

（1）移动平均线。图中，MA5 5460.80 穿过 MA10 5510、MA20 5621.35，即出现了三个死亡交叉。其虽然并没有穿过 MA40 5828.23，但是，更为重要的是：MA40 5828.23 穿过

了 MA60 6068,.40 这个更为明显的死亡交叉，也明显意味着最近的价格对于平均来说是一个明显的下跌趋势。

（2）艾略特波浪理论。图中很明显可以观察出一个完整的 144 个市场周期。在波浪顶端的市场价格为 7155，2018 年 6 月 14 我的交割价格为 5234。很有意思的是，在同一个市场价格的牛市，时间为 2015 年 8 月 21 日，即可以意味着一个完整的市场周期已经走向熊市的末端，即共三年。

（二）交易策略：卖空 40 手、持仓均价为 5234、价值 2093600、保证金 314040 的白糖（SR809），最终逐笔浮盈 28.66%，盈利 90000.

2、沪铜（CU1807）：5 月 24 日买入 13 手，开仓价格 51410；6 月 14 日平仓，成交价

53580 （盈利 141050）

（一）买卖动机

技术分析：（1）移动平均线。

将图中两点连成直线，很明显发现，此时的市场处于牛市阶段，因此在此时投入资金，只要市场整体趋势属于上扬阶段，那么即使亏损（假设你看多），也是短期亏损，长期还是赚的。图中，市场在大趋势下开始回暖，MA5 依次穿过 MA10、MA20、MA40、MA60，并且 MA10

依次穿过 MA20、MA40、MA60，此时共有 7 个黄金交叉点，更是买进的信号点。并且该信号点得到了交易量的多方确认，并没有出现量价背离的情况，说明，此时市场处于上升阶段，看多有利可图。

艾略特波浪理论。根据图可以明显的看出此时市场大势属于第三个完整的 144 个市场周期的一部分，并且处于牛市阶段。（上下两图一一对应）

（二）交易策略：买多 13 手、开仓均价 51410、价值 3482700、保证金 522405、资金占比

4.92%、浮盈比例 27.0%、持仓价格为 5350 的 CU1807。

豆粕 m1807：5 月 24 日看空 10 手，开仓价格 2941；6 月 14 日平仓，成交价 2823（盈利

12000）（一）买卖动机

技术分析：（1）移动平均线。

（1）移动平均线：很明显，图中出现蓝色的顶点价格为 3388 元之后，MA5 依次穿过 MA10、MA30、MA40；MA10 穿过 MA30、MA40，因此我个人预计 MA5 和 MA10 还会穿过或者接

近 MA60，因此死亡交叉云集，为很好的看空点。（2）艾略特波浪理论。

（3）整理形态分析。

（二）交易策略：看空 10 手、开仓均价 2841 元、价值 280400、保证金 42354、资金占比

0.4%、逐笔浮盈 91200 元、浮盈比例为 32.35%的豆粕合约。

3、豆油：：5 月 24 日看空 20 手，开仓价格 5850；6 月 14 日平仓，成交价 5654（盈利 38000）

（一）买卖动机

技术分析：（1）移动平均线。

首先，图中 MA60 曲线一直处于下滑趋势，说明市场整体价格趋势是下跌的。其次，MA5依次向下穿过 MA10、MA20、MA40，死亡交叉明显，并且偏离 MA60 很远，说明此时市场处于急速下跌趋势，以往价格不足以支撑近日的卖方力量压迫。在卖方力量最强的底部，市场出现短期的回调，买卖双方彼此力量势均力敌，MA5 与 MA10 彼此紧紧相连。但最为重要地是：MA20 依旧向下穿破 MA40，死亡交叉形成。最后，虽然 MA40 向上穿过 MA60 但是只是短暂、幅度很小的上升，到了 2018 年 5 月又出现明显的死亡交叉。说明以短期来看，市场上涨的支撑力被阻力紧紧压迫，市场此时回暖的可能性不大。

（2）艾略特波浪理论。由艾略特波浪理论很明显看出，此时要么处在下跌趋势中，要么处在调整浪中，总之市场短期来看是下跌的，因此看空。

（4）量价分析。由图中可以很明显观察到，牛市和熊市相互交替，而此时正处在第三个趋势的开始，按照以前该期货的发展规律，

（三）交易策略：复杂的市场存在很多矛盾，但是我还是选择凭直觉看空。看空 20 手、开仓均价 5850 元、价值 1132000、保证金 169620、资金占比 1.60%、逐笔浮盈 38000 元、浮盈比例为 22.40%的豆油合约。

5、沪深 300（IF1806）：：5 月 24 日看空 10 手，开仓价格 3746.2；6 月 14 日平仓，成交

价 3734（亏损 9000）

（一）买卖动机

技术分析：（1）移动平均线、基本形态分析

（2）艾略特波浪长期态势分析：图中市场趋势很明显是下跌趋势或者处于即将进入调整市场的阶段，因此看多方的力量不会很强大，此时空方仍然占据主主导的市场优势。因此此时如果市场继续下跌，那么看空有利可图；如果市场处于调整市场也不会亏损太多，因为调整市场上多空双方经过长时间博弈已经达到彼此的极限水平，不会出现大幅度的大涨或者大跌，因此仍旧选择看空。

（一）买卖动机

技术分析：（1）移动平均线、基本形态分析：此时交易策略应该是看多而我在没有很好分析市

4、沪深 300（IF1807）：：5 月 24 日看空 20 手，开仓价格 3746.20；6 月 14 日平仓，成交

价 3734（亏损 84000）

场下选择了看空，因此亏损

（2）艾略特波浪理论：这个市场受到外部很大的冲击，因此艾略特波浪需要剥离掉外部冲击。图中很明显看到此时市场处于牛市阶段，未来一段时间内出现继续上涨和调整市场的可能性非常大

（二）交易策略：改变原有的看空，进行平仓或者进行看多。

5、原油（SC1809）：5 月 24 日看多 24 手，开仓价格 473.20；6 月 14 日平仓，成交价 468.60

（亏损 165600）

（一）买卖动机

技术分析：（1）移动平均线、基本形态分析：从图中可以很明显判断此时市场下跌，应该采取看空操作。因此，我在当初 5 月 24 日看多操作失误，亏损达到了 165600 元。

（2）艾略特长期趋势：图中观测出现在市场大趋势是熊市，应该采取看空操作。

6、原油 1901（SC1901）：：5 月 24 日看多 16 手，开仓价格 466.7；6 月 14 日平仓，成交

价 464.20（亏损 38400），浮盈比例‐3.45%，价值 7428800，保证金 1114080，资金占比 10.55%

（一）买卖动机

技术分析：（1）移动平均线、基本形态分析：此时交易策略应该是看多而我在没有很好分析市

场下选择了看空，因此亏损。

（3）艾略特长期分析。

六、实验心得

1、操作前一定要做好准备工作。技术分析必须结合各种指标进行综合分析，从大的趋势分

析卖空还是买多，小的指标确定买入或者卖出点。

2、敢于加大投入，胆大心细。期货市场风险和收益并存，但如果因为害怕亏损而始终不敢

迈出一大步的话，就永远不可能取得真正的高收益，机会永远留给那些勇敢的人。尤其是在

模拟阶段，一切更应以平常心看待，大胆的同时保持认真严谨的态度。

3、要有耐心，坚持自己的分析，切记持仓时间过短，赚的资金还不如交了保证金和手续费。

投资期货确实存在高风险高收益，但也要随时保持平静的心态，在盈利丰厚的时候不能得意

忘形，在亏损的时候也不要失去信心。

4、选择成交量大的品种，注意细节问题。

5、打好理论基础。

祝语 :人的生命实际上是一种能量的体现，当我们的这一能量在这一种方式受堵时，就换另一种方式，当我们的能量在这一时空受阻而不通畅时，不妨换一个地方从新开始。我们的不如意不舒服都是我们的生命能量不顺畅，没有自由流动，我们所要做的就是，遇到寻找对的地方对的时间对的人对的方式，让我们顺畅起来。