2024年3月16日发(作者：)

永嘉红蜻蜓公司财务杜邦分析

引言 ...................................................................................................................................................... 1

一、杜邦分析体系的相关概述 .......................................................................................................... 1

1.1 杜邦分析法 ................................................................................................................................... 1

1.2 杜邦财务分析体系 ....................................................................................................................... 1

1.3 杜邦分析法各项指标 ................................................................................................................... 2

二、基于杜邦分析法对永嘉红蜻蜓集团进行企业财务能力分析 .................................................. 3

2.1 永嘉红蜻蜓集团简介 ................................................................................................................... 3

2.2 永嘉红蜻蜓集团财务能力现状分析 ........................................................................................... 3

2.3 基于杜邦分析法的指标分析 ....................................................................................................... 5

三、杜邦分析法下永嘉红蜻蜓集团存在的问题 .............................................................................. 8

3.1 经营销售能力有待提高 ............................................................................................................... 8

3.2 资产营运管理能力不到位 ......................................................................................................... 10

3.3 企业相关内部结构有待调整 ..................................................................................................... 11

四、杜邦分析法下永嘉红蜻蜓集团财务能力的提升对策 ............................................................ 12

4.1 完善营销管理方法，控制成本 ................................................................................................. 12

4.2 加强营运能力管理 ..................................................................................................................... 13

4.3 积极调整相关结构 ..................................................................................................................... 14

五、结论 ............................................................................................................................................ 14

参考文献 ............................................................................................................................................ 15

I

引言

杜邦分析法以净资产收益率为核心指标，将偿债能力、资产运营能力、盈利能力分

析有机结合起来，层层分解，逐渐深化成为一个完整的分析系统，能够直观、清晰而全

面地反映企业的财务状况，并能在分析过程中可以灵活地应用各种财务管理理论和工具

方法。由于财务资料的可得性，上市公司的财务管理水平已成为研究的重要对象。

在市场经济不断变化和发展的背景下，财务分析在企业的日常经营管理中发挥着越

来越重要的作用。市场经济全球化趋势日益明显，国内经济从高速增长进入新常态，中

国企业之间的竞争日趋激烈(陈佳欣, 郭宇航,2022)。在这样的环境下，及时准确地掌握

企业的财务状况对于决策者和投资者来说尤为重要。本文以永嘉红蜻蜓集团为例，结合

杜邦分析系统和公司近年的财务报表，深入分析了公司净资产收益率的变化及其影响因

素。

一、杜邦分析体系的相关概述

1.1 杜邦分析法

杜邦分析法，就是利用几个重要财务指标之间的联系，对公司的财务情况进行系统

的解析。它可以用来评估公司的盈利状况，同时，也能评估股东权益的回报水平。通过

这个方法，我们评估公司的绩效，就是站在财务的角度上(叶婷婷, 汪瑞霖 ,林浩,2021)。

上市公司想要更加了解企业盈利的情况，可以充分利用杜邦分析法中的各个指标，通过

对他们进行解析，找出问题，并找到更好的方法去提升公司的盈利能力。不过有一个要

注意的地方就是我们分析的时候，不能太过于片面，要从多个角度去看问题，因为不论

什么方法都会有它的长处和不足。所以我们要关注杜邦分析法的不足，结合其他指标，

对公司进行更全面、更准确的分析(张心怡 ,刘修杰 ,吴子涵,2021)。

1.2 杜邦财务分析体系

杜邦财务分析体系，是从财务角度分析公司业绩，股本回报率和盈利能力的经典方

法。运用该体系时，有两个重点的指标，一个是净资产收益率，被称作体系的龙头；另

一个是总资产利润率，作为体系的核心。通过该体系，我们可以揭露企业的盈利状况，

并找出其发生改变的原因(王欣怡 ,赵伟豪,2019)。通过图1.1，我们可以看到杜邦分析体

系的具体框架。通过这个框架，我们可以清晰的知道杜邦分析体系与其他体系的区别，

杜邦分析体系把和它有关的指标都放在了一个框架内，利用这些指标之间的关联，使这

个结构中的指标层层有序，却又相互影响，从而达到全面综合分析企业状况的目的(黄

雨薇 ,周文辉 ,曾子轩,2022)。通过对框架内指标的分析，管理者可以从盈利、营运、偿

债等多个方面，专业、系统地剖析企业状况，明确的了解到有关指标因何变动，为管理

者改善企业的状况提供依据(陈思涵 ,曾博文,2019)。

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