2024年3月31日发(作者：)

beta是什么意思

Beta，普遍认为是“测试”的意思。广义上对测试有着三个传统

的称呼：Alpha（α，阿尔法）、Beta（β，贝塔）和Gamma（γ，

伽玛），用来标识测试的阶段与范围。Alpha 指的是内测，即现在说

的 CB，即开发团队内部测试的版本或者有限用户的体验测试版本。

Beta 指的是公测，即针对所有用户公开的测试版本。而做过一些修

改，成为正式发布的候选版本时（现在叫做 RC - Release Candidate），

叫做 Gamma。

版本分类：

α（Alpha）

此版本表示该软件仅仅是一个初步完成品，通常只在软件开发者

内部交流，也有很少一部分发布给专业测试人员。一般而言，该版本

软件的bug（漏洞）较多，普通用户最好不要安装。主要是开发者自

己对产品进行测试，检查产品是否存在缺陷、错误，验证产品功能与

说明书、用户手册是否一致。

β（beta）

该版本相对于α版已有了很大的改进，消除了严重的错误，但还

是存在着一些缺陷，需要经过大规模的发布测试来进一步消除。这一

版本通常由软件公司免费发布，用户可从相关的站点下载。通过一些

专业爱好者的测试，将结果反馈给开发者，开发者们再进行有针对性

的修改。该版本也不适合一般用户安装。

trial

试用版软件在最近的几年里颇为流行，主要是得益于互联网的迅

速发展。该版本软件通常都有时间限制，过期之后用户如果希望继续

使用，一般得交纳一定的费用进行注册或购买。有些试用版软件还在

功能上做了一定的限制。

unregistered

未注册版与试用版极其类似，只是未注册版通常没有时间限制，

在功能上相对于正式版做了一定的限制，例如绝大多数网络电话软件

的注册版和未注册版，两者之间在通话质量上有很大差距。还有些虽

然在使用上与正式版毫无二致，但是动不动就会弹出一个恼人的消息

框来提醒你注册，如看图软件acdsee、智能陈桥汉字输入软件等。

demo

也称为演示版，主要是演示正式软件的部分功能，用户可以从中

得知软件的基本操作，为正式产品的发售扩大影响。如果是游戏的话，

则只有一两个关卡可以玩。该版本也可以从Internet上免费下载。

demo版仅仅集成了正式版中的几个功能，颇有点像unregistered（未

登记的;未注册的）。不同的是，demo版一般不能通过升级或注册的

方法变为正式版。

以上是软件正式版本推出之前的几个版本，α、β、γ可以称为

测试版，但凡成熟软件总会有多个测试版，如windows 98的β版，

前前后后将近有10个。这么多的测试版一方面为了最终产品尽可能

地满足用户的需要，另一方面也尽量减少了软件中的bug。而trial、

unregistered、demo有时统称为演示版，这一类版本的广告色彩较

浓，颇有点先尝后买的味道，对于普通用户而言自然是可以免费尝鲜

了。

实验室：

BETA实验室是一家专业提供放射性碳测试服务的科学实验室，

位于美国迈阿密。主要为考古学，地质学和生物科学提供碳14测量，

协助考古工作者的研究工作；此外，还广泛协助于地下水开采评估，

防止过度开采地下水；在能源领域，使用ASTM D6866协助监测垃圾

焚烧等混合排放；在生物产品和生物燃料等相关领域主要为生物企业

提供生物基含量测试，认证；是目前碳14测年领域唯一一家通过

ISO17025认证实验室。为美国ASTM D6866和欧洲 CEN 15747测试标

准领域全球领先的实验室。

BETA指标：

是一种风险度量指标指的是系统性风险指标（Beta系数）

定义：是度量市场的变化对股票或组合收益率变化的影响程度的

指标。是股票或组合对于市场的敏感程度（系统性风险）。

指标含义

越大，代表基金的系统性风险越大。根据CAPM模型，Beta等于

1，代表基金和市场具有相同的系统性风险，即市场收益率变动x，

基金的收益率变动等于x。Beta大于1，代表基金比市场的系统性风

险大，即市场收益率变动x，基金的收益率变动大于x。Beta小于1，

代表基金比市场的系统性风险小，即市场收益率变动x，基金的收益

率变动小于x。

通俗解释：所反映的是某一投资对象相对于大盘的表现情况。其

绝对值越大，显示其收益变化幅度相对于大盘的变化幅度越大；绝对

值越小，显示其变化幅度相对于大盘越小。如果是负值，则显示其变

化的方向与大盘的变化方向相反；大盘涨的时候它跌，大盘跌的时候

它涨。

根据投资理论，全体市场本身的β系数为1，若基金投资组合净

值的波动大于全体市场的波动幅度，则β系数大于1。反之，若基金

投资组合净值的波动小于全体市场的波动幅度，则β系数就小于1。

β系数越大之证券，通常是投机性较强的证券。以美国为例，通常以

史坦普五百企业指数(S&P 500)代表股市，贝他系数为1。一个共同

基金的贝他系数如果是1.10，表示其波动是股市的1.10 倍，亦即上

涨时比市场表现优10%，而下跌时则更差10%

贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，

是一个相对指标。 β越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动

性越大。 β大于 1 ，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。

反之亦然。

指标评价

Beta仅考虑了基金的系统风险，而标准差全面刻画了基金的全

部风险。Beta适合描述充分分散化的基金的系统性风险。

描述与沪深300指数整体相比，某股票价格变动程度的指标。