2024年4月6日发(作者：)
偿债基金（sinking fund）
偿债基金
偿债基金 亦称“减债基金”。国家或发行公司为偿还未到期公债或公司债而设置的专
项基金；很多发达国家都设立了偿债基金制度。日本的偿债基金制度，是在日本明治39
年根据国债整理基金特别会计法确定的。偿债基金：一般是在债券实行分期偿还方式下才
予设置。偿债基金一般是每年从发行公司盈余中按一定比例提取，也可以每年按固定金额
或已发行债券比例提取。
为确保债券能于到期日有足够的资金以偿还债权人的本金，发行公司于债券未到期前
预先按期提存的基金。偿债基金通常是存入选定的一家银行作为信托管理人，由信托管理
人利用这笔基金进行各种投资，投资收益则增加偿债基金。由此可见，偿债基金相当于一
笔专用基金存款。由于偿债基金不在债券发行公司掌握中，其性质是由受托人管理的公司
债券持有人的资金，但在实际偿还本金之前，偿债基金并不抵消债券发行公司的债务。
债券发行公司应按债券契约的规定提存偿债，每年提存偿债基金的终值应等于债券的
本金。每年年终应根据信托管理人关于偿债基金的收支报告，确认应有投资收益或投资损
失。如果偿债基金不足以清偿债券本金，则就首先从一般存款户补足，然后作清偿全部公
司债的会计处理。公司偿债基金应作为一项长期投资反映在年末资产负债表上，偿债基金
投资收益或损失则应作为其他项目列入当年的损益表。
通过EXCEL及偿债基金系数发现银行的错误
目前，贷款买房，成为工薪阶层住房消费的首选方式，每月还多少钱(由银行提供)、
已还期数，都能清楚的知道，但银行如何计算，随着还款次数的增加，还有多少剩余本金
及利息等问题却无法及时了解，最普通的作法是向银行询问，若想提前还款，还需计算剩
余本金数，如计算不准确，有可能造成不必要的损失。当然，通常情况下，不了解如何计
算，也不会有什么影响，但对那些有个人理财愿望的人来说，则显得十分被动。 银
行的准确度是不容怀疑的，但也很可能由于这样那样的原因出错，笔者最近还真碰到了这
样的事。事情很偶然，因笔者是贷款族，近些日子总感觉还款额有问题，由是自己动手计
算，不算不知道，一算还真吓了一跳，自己的结果与银行有出入，并且按银行的金额还款，
不到10万元的本金，则要多还50多元，钱倒不多，但这却可能关系到自己的知情权。谨
慎起见，笔者又多次演算，并且假设了几种不同的情况，结果无论何种情况都与银行数据
对不上，银行数据大于各种情况下的数据。于是，拨通了银行的电话，在知道了银行计算
方法后，笔者确信银行出了问题。刚开始，银行方面不承认，当笔者说出用什么公式，如
何计算时，银行方面终于承认了错误，并归疚程序错误。放下电话，笔者在自己的贷款账
户上存入了准确金额的款项(与银行数据差几角)，开始等待银行的电话。 银行的
一位普通职员最先打来了电话，催尽快存钱，说收不到还款，他们的工资奖金都不能领。
听到这，同为上班族的我确实动了心，但又觉得银行的错误，却由自己承担责任，未免有
点委屈，于是拒绝了他的要求，那位银行职员也感到了自己的理亏，最后说代为我垫上差
额，我又拒绝了，我说，不是钱多少的问题，我只要个说法。在我的坚持下，银行的一位
高管出面了，开始他想以气势压倒我，并说出了“欠债还钱，天经地义”的话，当时我觉
得受到了莫大的侮辱，表示，我不会少还一分钱，但也不会多还一分钱。 可想而
知，那位银行高管承认了错误，并承诺在以后各期还款中逐渐调整过来，而我则表示予以
理解，并当即决定下午存上不应存的金额。在与银行的较量中，我赢了，但同时我相信，
大量的贷款族尚不知道自己的利益受到了侵害。 为使贷款族能做明白的消费者着，
笔者将自己用EXCELL的计算过程写下来，同大家共勉。 例：某人在2001年1
月1日贷款200000元，用于购房，贷款月利率4.65‰，贷款期限20年，每月等额还款，
2002年1月1日银行利率调至4.2‰，下面我们用EXCELL计算利率变动前后每月等额
还款、不同时间已还款本金、利息及未还的本金、利息。 一、建立《还款情况明
细表》 打开EXCELL工作表，双击“SHEET1”标签，输入“还款情况明细表”，
单击工作表任一单元格； 二、输入工作表有关内容 1.在A1单元格输入还
款期数，在A2单元格输入1，单击任一单元格，重新选中A2单元格，鼠标移至A1单元
格右下角，当鼠标变为“+”时，按下左健并同时按下“Ctrl”健一直向下拖动，直至数字
变为240，松开左健，再松开“Ctrl”健，这样，240期(20年)录入完毕。 2.在
B1单元格输入“计息本金”字样，在B2单元格输入200000。 3.在C1单元格输
入“等额还款额”字样。 4.在D1单元格输入“利息部分”字样。 5.在
E1单元格输入“本金部分”字样。 6.在F1单元格输入“剩余本金”字样。
三、输入公式 1. 计算利率变动前每月还款额 在已设定字段之外的任一区
域选定一单元格(假设G2)，单击工具栏中“fx”，在对话框函数分类中选择“财务”选项，
在函数名中选择“PMT”，按确认健，开始输入数据：在Rate栏输入0.00465(月利率)；
在Nper栏输入240(还款总期数)，在Pv栏输入200000(贷款本金)，按回车键，得出结果
-1384.83，表示在利率不变的前提下按20年计算，每月应还款1384.83元，把1384.83
填入C2单元格。重新选中C2单元格，移动鼠标至C2右下角，当鼠标变为“+”时，按
下左健向下拖动，直至C13单元格，表示在2001年利率不变的前提下，每月需还款1384.83
元。 2.计算利率变动前每月应还利息 选中D2单元格，输入公式
“=B2*0.00465”(此公式表示用计息本金与利率之乘积计算本期应还利息额)，按回车健，
得出第一个月应还利息金额为930元。重新选中D2单元格，移动鼠标至右下角，变为“+”
时，按下左健向下拖动至D13，松开左健，把利率变动前的12月应还利息计算公式全部
输入完毕。 3.计算利率变动前每月应还本金 选中E2单元格，输入公式
“=C2-D2”(此公式表示用每月等额还款与每月应还利息之差计算每月应还本金)，按回车
健，即计算出第一个月应还的本金数。重新选中E2单元格，移动鼠标至右下角，变为“+”
时，按下左健向下拖动至E13单元格，松开左健，即完成了计算每月应还本金的公式录入
工作。 4.计算利率变动前用于计算每月应还利息的计息本金 选中B3单元
格，输入公式“=F2”(此公式表示计算本期利息的本金等上期本金余额)，按回车健，重新
选中B3单元格，移动右下角，变为“+”时，按下左健，向下拖动至B13，即完成了计算
每月应还利息的本金基数的公式录入工作。 5.计算利率变动前剩余本金余额
先中F2单元格，输入公式“=B2-E2”(此公式表示用本期计息本金与本期已还本金之差计
算剩余本金)，按回车健，按上面向下拖动的方法，将计算公式填充至F13单元格。
通过以上处理，我们可以在EXCELL表格中看出利率变动前(2001年)的任一个月的还款情
况，如在第12个月时剩余194400.27元本金尚未偿还，利用EXCELL统计功能，可计算
已还款16617.96元，其中利息11018.23元，本金为5599.73元 利率变动后的
单元格公式如变动前一样，只按前述方法向下拖动至第240期即可，唯一需要变的是等额
还款额及当期利息数，下面我们说明如何计算。 6．计算利率变动后的等额还款
选中G2，原计算利率变动前的有关公式和数据显示在编辑栏中，将利率0.00465变为
0.0042，期数240变为228(总期数240个月-已还期数12个月)，本金则变为194400.27
元，按回车健，得出利率变动后每月应还款额为1326.71元，把此数输入C13单元格，然
后按上述方法填充至C241即可。 7．计算利率变动后的当期应还利息 选
中D13单元格，编辑栏中显示出利率变动前的利息计算公式，将利率0.00465变为0.0042，
按回车键，重新选中D13，移动鼠标至右下角，当鼠标变为“+”时，按下左键向下拖动
至D241即可。 通过以上设置，完成了住房按揭贷款等额还款的计算过程，笔者
即通过上面的计算，发现了银行的错误，如果有兴趣，您可以试一试，也可以与笔者直接
联系，联系方法如下： 还款期数 计息本金 等额还款额 利息部分 本金部分
剩余本金 1 200000.00 1384.83 930.00 454.83 199545.17 2
199545.17 1384.83 927.89 456.94 199088.23 3 199088.23 1384.83 925.76
459.07 198629.16 4 198629.16 1384.83 923.63 461.20 198167.95
5 198167.95 1384.83 921.48 463.35 197704.60 6 197704.60 1384.83
919.33 465.50 197239.10 7 197239.10 1384.83 917.16 467.67 196771.43
8 196771.43 1384.83 914.99 469.84 196301.59 9 196301.59 1384.83
912.80 472.03 195829.56 ...... 230 14233.67 1326.71 59.78
1266.93 12966.74 231 12966.74 1326.71 54.46 1272.25 11694.49
232 11694.49 1326.71 49.12 1277.59 10416.90 233 10416.90 1326.71
43.75 1282.96 9133.94 234 9133.94 1326.71 38.36 1288.35 7845.59
235 7845.59 1326.71 32.95 1293.76 6551.83 236 6551.83 1326.71 27.52
1299.19 5252.64
3947.99 1326.71
1315.63 1322.23
237 5252.64 1326.71 22.06 1304.65 3947.99
16.58 1310.13 2637.86 239 2637.86 1326.71
240 1322.23 1326.71 5.55 1321.16 1.08
238
11.08
发布评论