2024年4月27日发(作者：)

环球市场信息导报　

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ＣＮ１　１－３４５９／Ｆ　ＩＳＳＮ１００５—４９０１　

金聃　

总第５５９期：２ｏｌ　攀攀　一０　１　５—　

“平安盈”，银行已拉开了“自我革命”的序幕，并凭借对资金的　上接第０２４页　

掌控力占据一定优势。２０１３年１２月，平安银行旗下的理财产品　

“平安盈”悄然上线。另有多家股份制银行和城商行在与易方达、　

广发等基金公司接触。银行版余额宝功能与互联网的余额宝类似，　

主要为银行客户提供活期理财增值服务，只是尚缺乏直接用于购　

物支付的场景。比如，交行“快溢通”是借记卡的理财增值服务，　

可根据用户设置的账户留存金额，将溢出的闲置资金自动申购交　

银货币基金，并可自动为客户的信用卡还款。银行推Ｔ＋０货币基　

金都不约而同地选择了自家旗下的基金公司。如中行活期宝是跟　

中银基金联合推出，交行快溢通是与交银施罗德合作，平安银行　

与平安基金联手。因为如果银行拉上自家基金公司，相当于体内　

循环，对银行的损失最小。　

企业家们的回应。风险道德问题成了大家关注的核心。对此，　

业所欠的利息越多，银行虚盈实亏现象就越严重。　

恶化社会信用。企业相互拖欠货款和国有企业拖欠银行贷款，　

是当前社会信用恶化的两种主要表现。二者的根源相通、互为因　

果。企业若果相互拖欠，销货企业不能及时收回销货款并归还到　

期银行贷款，银行的不良资产就会增多。相反的，银行的不良资产　

增加，即被迫接受了被拖欠货款企业转嫁过来的损失，减轻对企业　

催收货款的促进和推动力度，就等于放纵和助长了企业相互间拖　

欠货款的现象。因此，只有采取坚决的措施来解决企业拖欠银行　

贷款的问题，才能促进和推动企业之间尽快清理货款拖欠，改善整　

个社会信用状况。　

制约经济和银行业务的发展。经济要进一步发展，必须有相　

应的信贷给予支持。如果银行的不良资产增多，则银行不仅可用　

各位中国精英们也是献计献策。“没有百分之百的安全，”袁雷鸣　

建议，为降低互联网金融的风险率，可由监管部门牵头，成立统　

的，覆盖全行业、全社会的普通用户的保险体系。“唯有如此，　

才不会因为小概率的风险影Ⅱ向到普通老百姓使用互联网金融的信　

心。”腾讯财付通副总裁胡启林也表示，传统的金融机构，尤其是　

银行业，在风险识别方面有深厚的积累，而互联网企业在数据采　

集、客户营销、客户体验方面具有优势。如果能把两方面的优势　

结合起来，将会形成一个多赢的局面。　

余额宝的发展前景　

余额宝侵占了部分银行利益，面临银行的竞争风险。支付宝　

的支付体系搭载于各大银的系统之上，如果余额宝的资金数量庞　

大到对银行构成威胁，很难说银行不会“群起而攻之”余额宝通　

过宣传较高的利息收益，吸引大量储户将资金从银行转移至支付　

宝，这意味着支付宝已经具备了类似银行卡的“吸储”能力，与　

银行的存款业务形成了竞争。如果余额宝继续强势发展吸引庞大　

的资金冲击银行的利益，那银行很可能绝地反击采取必要的措施，　

因此依赖银行生存的支付宝可能会被银行封杀。失去支付宝的余　

额宝就失去了存在的平台，很难继续前进。随着银行、基金等机　

构的开始反击，互联网金融行业在经历了２０１３年的飞速生长后，　

将出现整合态势，余额宝的江山将被瓜分。在余额宝之后，相继　

有易方达宣布联合广发银行推出类似产品“智能金账户”，数米基　

金网推出了“数米现金宝”。２０１４年刚刚开始，各大基金公司已　

经卯足了劲，近期密集推出了与互联网平台合作的类似“余额宝”　

产品。日前，华夏、易方达、广发、汇添富等４家基金公司还相　

继联合腾讯推出了微信版类似“余额宝”产品。不仅如此，银行　

也开始发力。１月１２日工行正式上线“融ｅ购”电子商务平台，　

这标志着五大国有银行各自的电商平台悉数亮相。余额宝成功最　

大的原因在于淘宝提供的电商平台。电商平台是最方便最直接的　

方式，在掌握用户交易行为的同时，还可以提高用户黏性，以便　

更有针对性地开展金融服务。也就是通过提供Ｂ２Ｂ和Ｂ２Ｃ两种　

平台模式，为进驻商家和消费者提供多样化的金融服务，进而发　

展更大的客户群体，最后通过为客户群体提供额外金融服务来获　

利。银行进军电商的主要目标就是“平台与数据”。工商银行在　

２０１３年工商银行中期报告发布会上表示，工行将利用已有的信息　

化基础，把物流、资金流和信息流进行整合，创造一种新的互联　

网金融。目前，虽然银行的品种和服务模式还难以与余额宝们相　

比，交易氛围也略显冷清。但以电商平台为承载，银行在互联网　

金融上主动谋变的步伐正在加快，厚积薄发可能最终会后来居上。　

国务院发展研究中心研究员吴庆认为，互联网和金融结合是　

大势所趋，未来５～ｌ０年，这两个领域将会越来越紧密地融合。以　

余额宝为代表的互联网金融理财产品的出现对我国的利率市场化　

产生了重要影响，冲击了银行等传统金融的垄断地位，也是我国　

近年来互联网和金融高速发展的结果。但随着相似产品的出现，监　

管制度的进一步完善，各大传统金融机构的反击，余额宝的优势　

尤其是收益优势正逐步减少。而余额宝的收益波动性一直是用户　

关注的焦点之一。由于市场资金面紧张程度缓解，再加上货币政　

策回归稳健，以及银行表内需求旺盛，表外需求不足等，使得天　

弘基金所属的货币基金收益率下降，引发了协议存款的利率下降。　

而失去了收益优势的余额宝余额宝要想夹缝中求生存，必须立足　

当下，着眼未来，确立自身优势，谋求长足发展。　

于贷款的资金减少，而且导致不敢放手发放信贷，从而对经济发展　

造成更大的影响。银行不良资产增多，对银行业务的发展危害非　

常大。一些国有企业的信用状况不好，主要表现为对其他国有企　

业和国有银行的不守信用，随着开放经济的进一步发展，银行间　

的竞争日趋激烈。如果不迅速采取有效措施，整顿国有银行同国　

有企业之间的借贷关系，彻底消除企业随意拖欠国有商业银行贷　

款的现象，必然会使国有银行处于相当不利的竞争地位。只有达　

到有关标准，将不良资产降下来，才能够在未来的竞争中提高自身　

的竞争力。　

我国商业银行不良资产处置的对策及建议　

加大对金融废债行为的打击力度。首先，可以利用中央和地　

方的媒体加大宣传力度，制造舆论氛围，对逃废债的典型予以曝　

光，以舆论攻势来遏制企业逃废债行为，并进行相关的正确舆论　

引导。同时，在全社会开展遵守信用的学习和教育活动。其次，　

要在中央和地方形成共同管理、联合制裁的体系。一方面，对于　

一

些在处置中急需解决的法律问题由最高人民法院出台相关的司　

法解释，并对全国范围内不良资产的处置提供司法支持，运用民　

事和刑事手段来制裁和打击逃废债。另一方面，地方政府要有相　

关的特别行政法规，明确处置不良资产过程中的责任及奖惩措施，　

并消除地方保护主义。另外，为提高金融案件的执行效率，司法　

部门应加大督察督办的力度，把提高金融案件执行的效率作为专　

项的治理内容，支持资产公司尽快回收变现资产。　

建立健全信贷制度，强化银行风险信贷管理。首先，完善授　

信风险的机制。要在贷前、贷中、贷后三个业务环节中实行分段　

的管理，使职能分开，相互独立与制约，强化贷款项目的调查评　

估工作、贷后跟踪管理及袋后评价制度。其次，完善信贷资产质　

量动态监测的体系。比如信贷风险预警台账，一旦贷款进入了预　

警的范围，则提示信贷员高度关注，采取各种有效措施以防止信　

贷风险发生。再次，建立有效的激励机制和问责机制。要强化以　

人为中心的自我约束机制，有效增强信贷人员的忧患意识、风险　

意识，提高员工整体能力和素质，加强员工控制风险的主观能动　

性，提高员工对不良资产的敏感性和洞察力。还要强化不良资产　

的责任追究机制，加大对责任人员的查处力度。　

整治信用环境，建立和健全社会信用体系。信用环境是金融　

机构赖以生存的基础，必须尽快启动政府为主导的社会信用工程　

建设：一是加强市场经济的诚信教育，提高经济主体诚实守信的　

自律性。二是制定严格的惩罚性制度，对不守信用的企业及个人　

进行必要的惩戒，使其因不守信用的行为而付出代价。金融系统　

成立金融同业制裁制度，对恶意逃废银行债务的企业进行联合制　

裁。进一步发挥覆盖全国的信贷登记咨询系统的作用。三是加快　

信用信息采集数据共享的建设，提高信息交流的效率。四是提高　

司法部门、国土、房管等￣ＩＹ－］的行政管理效率和监督水平，加大　

执法力度，确保银行债权得到及时的保护。　

减少政府的行政干预。政府要切实转变在计划经济条件下对　

银行和企业的行政管理方式，改为使用间接的宏观调控手段。政　

府不应再强加政策性贷款，力争政府、国有企业和银行保持平等　

的经济合作关系。另外，政府还要致力于对社会诚信环境的优化，　

要对诚信做出明确的成文规定，对讲信用的予以鼓励和支持，对　

不讲信用的要严惩不贷。还要完善整个国家的相关信息披露制度，　

对违规的银行和企业进行媒体披露。