2024年4月28日发(作者：)
财封面
COVER STORY
数字货币要来了
“数字人民币不计息”冲上微博热搜
央行数字货币“扫盲”
央行数字货币为何如此火热？其和支付宝、微信的区别究竟在哪？数字货币时代的到来
将会给人们的日常生活带来怎样的影响？为什么今年以来中国数字货币研发步伐加速？
欧科区块链
9月14日，央行副行长范一飞在金融时报发布《关于数
字人民币M0定位的政策含义分析》一文。
文章称，数字人民币主要定位于M0（流通中的现
金），是法定货币的数字化形态。数字人民币不计付利息，
具有非盈利性，追求的是社会效益和社会福利最大化。因
此，人民银行对数字人民币执行与现金一致的免费策略。
消息一出，网友们瞬间开始沸腾了。
“余额宝、零钱通都有利息，我凭什么放到你那里？”
“既然都不算利息，那我还是选择用支付宝和微信好
了。”
“从区块链的角度看倒也合理，没见过比特币放在那
里还能生小比特币的。”
“现阶段要解决的是有没有钱，而不是纸币还是数字
人民币的问题……”
央行数字货币为何如此火热？其和支付宝、微信的区
别究竟在哪？数字货币时代的到来将会给人们的日常生活
带来怎样的影响？为什么今年以来中国数字货币研发步伐
加速？
关于中国版数字货币，你需要知道的八个知识点。
1、什么是数字人民币
DCEP（Digital Currency Electronic Payment），即
中国版数字货币项目，数字货币和电子支付工具，是中国人
民银行研究中的法定数字货币，也就是所谓的“数字人民
币”。其和纸币一样，是国家法定货币，由国家信用背书。
2、数字人民币具备法偿性，任何人不得拒收
数字人民币需遵守《中国人民银行法》、《人民币管理
条例》等与现钞管理相关的法律法规。按照人民币的法偿
性规定，以数字人民币支付我国境内一切公共和私人债务，
任何单位和个人在具备接收条件的情况下不得拒收。
今年8月15日，一博主在视频曝光星巴克拒绝其硬
币支付。此事在网上引发热议，星巴克虽然做出回应称
疫情期间鼓励使用无接触电子支付，但该借口显然站不
住脚。
根据《中华人民共和国人民币管理条例》第二条规
定，人民币是指中国人民银行依法发行的货币，包括纸币
和硬币。具备法偿性，任何人不得拒收。所以按照人民币管
理条例，星巴克的这个门店已经构成违法行为，相关部门也
会给予一定的惩戒。
3、数字人民币存入钱包不产生利息
文章指出，从M0的费用体系看，数字人民币是央行向
公众提供的公共产品，不计付利息，央行也不对兑换流通
等服务收费。
换言之，数字人民币取代的是现金，而放在家里或者
揣在口袋里的钱是不会产生利息的，所以当用户把钱转到
数字人民币钱包之后，也不会有任何利息产生。
4、同为电子支付，支付宝和微信不香吗
再给大家举个例子，当你去超市购物，问能否使用支
付宝、微信或者银行卡时，店家会说：“不好意思，我们只
支持现金。”
这样一来，无论你在线上付给他多少钱，他都不会把
东西卖给你，你也没辙。但数字人民币不一样，其地位和现
金一样，任何商家都不得拒收。
这点是支付宝、微信无法比拟的。
文章指出，支付宝和微信是以商业银行存款货币为基
础的电子支付工具。其在应用场景覆盖面、普惠金融、支付
效率、用户隐私保护和匿名支付等方面仍有较大提升空间。
22
投资与理财
01 October 2020
Copyright©博看网 . All Rights Reserved.
简而言之，在一些金融服务覆盖不足的地方，公众对
现金的依赖度依然很高，对获得和使用数字化的央行货币
有现实需求和期待。而现金的管理成本很高，而且还会涉
及到洗钱等违法犯罪活动。
5、数字人民币无需网络 碰一碰就能转账
支付宝和微信等电子支付对网络要求比较高，一旦没
网络，是没法完成支付的，但数字人民币不一样。央行数字
货币研究所所长穆长春曾描绘这样的使用场景：只要你我
手机上都有数字人民币的数字钱包，那连网络都不需要，
只要手机有电，两个手机碰一碰，就能把一个人数字钱包
里的数字货币转给另一个人。
6、数字人民币可以打击洗钱逃税等违法犯罪行为
众所周知，现金具有匿名、不可追踪的特点，通常为一
些贪污腐败、偷税漏税、毒品交易、洗黑钱等犯罪行为提供
便利，不仅破坏金融稳定，严重的还危及国家安全。
有了数字人民币，这些问题或多或少可以规避或
者预防。
范一飞指出，数字人民币采取可控匿名机制，人民银
行掌握全量信息，可以利用大数据、人工智能等技术，分析
交易数据和资金流向，防范打击洗钱、恐怖融资和逃税等
违法犯罪行为，有效维护金融稳定。
7、数字人民币发行采用双层运营体系
人民银行不直接对公众发行和兑换央行数字货币，而
是先把数字人民币兑换给指定的运营机构，比如商业银行
或者其他商业机构，再由这些机构兑换给公众。运营机构需
要向人民银行缴纳100%准备金，这就是1∶1的兑换过程。
这种双层运营体系和纸钞发行基本一样，因此不会对
现有金融体系产生大的影响，也不会对实体经济或者金融
稳定产生大的影响。
比如近期建行就曾对数字货币功能进行测试，用户开
通数字人民币钱包后，把银行的钱转入数字货币钱包，进
而用来收付款。
8、中国版数字货币推出尚无明确的时间表，但确实离我
们越来越近了
今年5月，央行行长易纲接受媒体采访时表示，目前数
字人民币试点测试还只是研发过程中的常规性工作，并不意
味数字人民币正式落地发行，何时正式推出尚没有时间表。
今年8月，中国人民银行货币政策司司长孙国峰在国
务院政策例行吹风会上也表示，目前，数字人民币研发工作
正遵循“稳步、安全、可控、创新、实用”原则，在深圳、苏
州、雄安、成都以及未来的冬奥会场景进行内部封闭试点
测试，以检验理论可靠性、系统稳定性、功能可用性、流程
便捷性、场景适用性和风险可控性。
近日，证券时报报道，“工农中建”四大行深圳分行的
部分员工已经收到邀请码参与内测，不过由于落地场景有
限，测试内容仅限于下载、注册、兑换、转账等基础功能。
另外，深圳部分机构内部目前正在以数字货币进行党
费、工会费用的缴纳。
此前，苏州部分公务员已领取到用数字货币形式发放
的部分工资；在雄安新区，麦当劳等19家公司已开始试点
数字货币。
由此可见，尽管央行对数字货币推出的时间没有明确
表示，但不可否认，数字货币时代已经以肉眼可见的速度向
我们走来了。
从茹毛饮血的远古时代到现代文明的今天，人类经历
了以物易物到一般等价物、从贵金属到纸币的演变。货币
经历了数千年漫长的迭代和淘汰，才形成了今天非常便捷
易流通的纸币。
但是不得不说，纸币本身也具备一些缺陷，例如增发
导致的通胀、美元主导下的霸权主义、非国家信用背书下
的支付安全等等，法定数字货币的出现或许真的有可能改
变这一现状。
有人说，数字货币是人类货币史的一次革命性尝试，
未来国际间金融格局或将被重塑，DC/EP有望像“圆形方
孔钱、交子”一样写入历史。
可对于这样一场即将到来的革命，你准备好了吗？
投资与理财
Investment&Finance
23
Copyright©博看网 . All Rights Reserved.
发布评论