2024年4月27日发(作者：)

互联网金融理财产品浅析

闫国龙

概述

互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网金融与传统金融的区别不仅

仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”

的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性

更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。

互联网金融不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户

熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。互联

网金融的发展已经历了网上银行、第三方支付、个人贷款、企业融资等多阶段，并且越来越在融通资

金、资金供需双方的匹配等方面深入传统金融业务的核心。

在艾瑞咨询看来，互联网金融包括支付结算、网络融资、虚拟货币、渠道服务以及其他形式服务

等五种模式。支付结算表现为第三方支付，是提供独立于商户和银行、为商户和消费者提供的支付结

算服务。网络融资包括了三种形式：P2P贷款，投资人通过有资质的中介机构，将资金带给其他有借

款需求的人；众筹融资，搭建网络平台，由项目发起人发布需求，向网友募集项目资金；电商小贷，

利用平台积累的企业数据，完成小额贷款需求的信用审核并放贷。虚拟货币则是以比特币为代表的非

实体货币，以提供多种选择和拓展概念为主。渠道业务体现为金融网销，包括基金、券商等金融或理

财产品的网络销售。互联网金融的其他服务模式还包括金融搜索、理财计算工具、金融咨询、法务援

助等。

货币基金是聚集社会闲散资金，由基金管理人运作，基金托管人保管资金的一种开放式基金，专

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门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益

性，具有“准储蓄”的特征。货币基金具有本金安全、资金流动性强、收益率较高、投资成本低、分

红免税等特点。货币基金今年借力互联网，成为投资者空前关注的大热品种。受资金面再度趋紧影响，

货币基金近期收益率大幅上升。以下，结合国内著名互联网公司所推出的金融理财服务，对互联网金

融理财产品做以分析：

阿里巴巴之“余额宝”

余额宝是由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务，于2013年6月13日上线的存款

业务。通过余额宝，用户不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出，无任何手续费。用户

在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随

时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确

认，对已确认的份额会开始计算收益。

余额宝支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付的资金转入。不收取任何手续费。通过“余额

宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。根据其

官方介绍，2012年，10万元一年定期储蓄利息3250元/年，如通过余额宝收益能超过银行利息750

多元/年。

通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“投资收益”，而且和银行活期存款利息相

比收益更高。其服务特点是：

操作流程简单，余额宝服务是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，用户将资金转入

余额宝，实际上是进行货币基金的购买，余额宝的收益也不是“利息”，而是用户购买货币基金的收

益。整个流程与给支付宝充值、提现或购物支付一样简单。

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